史无前例的期权交易违法平台给投资者画像，识别未报备程序交易行为

　　上交所精准打击期权交易违法，期权交易违法平台给投资者画像，识别未报备程序交易行为.

　　2015年2月9日，我国首个场内期权产品上证50ETF期权正式上线，发展已经将近5年。

　　据了解，这期间上交所利用科技手段构建监管体系，并进行监管实践。

　　“利用高科技给投资者画像有2015年上证50ETF期权上线的时候就开始构建。”

　　上述上交所产品创新中心相关负责人称：

　　从账户信息、申报成交情况、持仓偏好、资金流水、历史事件等多个维度，建立了特征库、案例库、画像库。

　　简而言之，

　　一方面，从横向市场交易行为上

　　对全市场投资者交易行为按照多种维度进行分类，精确划分投资者结构，挖掘潜在(行为)关联账户，刻画投资者生态体系;

　　另一方面，从纵向账户层面

　　对每个账户进行信息深入挖掘和打标签，并叠加上述横向市场交易行为分类中得到的2次挖掘数据信息。

　　此外，针对期权产品的特殊性，上交所产品创新中心还通过期权合约之间的策略组合、投资者在各希腊字母上的偏好，结合现货数据，为投资者的交易行为进行分类，将保险、投机等行为区别开来。

　　对于程序交易账户，还有更深层面的标签。

　　期权交易违法平台“横向、纵向交叉，为每一个投资者打标签、构建画像，分精度、分层级、立体化刻画期权市场生态体系，为日常监察、风控与处置决策提供有力依据和保障。”

　　在期权市场程序交易监管中，对未报备账户违规进行程序交易进行筛查有一大重点。