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巴菲特爱将投资秘诀:危机嗅觉非常重要!

来源:配资之家网 阅读: 日期:2020年07月27日 18:29:38

  但凡1个投资高手都有1个非常敏税的投资嗅觉,他们不管是对市场的预判还是对风险的认识都高于常人,巴菲特是这样,他所赏识的人也是这样。

  现年46岁的托德·康布斯(Todd Combs)和现年56岁的特德·韦施勒(Ted Weschler)是“股神”巴菲特在伯克希尔哈撒韦最赏识的投资经理。

  86岁高龄的巴菲特坦言称,自己和已经93岁的老大哥芒格在6、7年前没选错人,相信两员爱将会成为未来公司CEO最好的左右手。

  巴菲特在接受雅虎财经总编的采访中戏称,康布斯和韦施勒就如同当年的自己和芒格1样,在行事风格、性格特点和投资理念上有很多共通性。

  两人的年龄差距竟然也同巴菲特和芒格差不多(7岁)。

  在两人出色业绩的提振下,伯克希尔哈撒韦的A类股曾于3月3日站上26.6013万美元的历史新高。

  去年至今的A类股涨幅逾30%,市值也在2016年底突破4000亿美元,加入到包括苹果、谷歌先母公司Alphabet和微软在内的“4000亿俱乐部”。

  是否投资舵手“叔侄配”就是伯克希尔成功的秘诀呢?

  什么样的特质是巴菲特和芒格所赏识的?

  康布斯和韦施勒求职过程是否也跟普通人1样?

  为巴菲特工作又是1种什么体验呢?

  从左至右:

  巴菲特、韦施勒、康布斯

特质1:

  好读书,且求甚解

  据巴菲特透露,芒格曾称他自己是“长着腿的书”,而巴菲特本人也1天到晚书不离手。

  他惊喜地发现,两员爱将是唯1在阅读量上能同自己和芒格媲美的人。

  韦施勒表示,自己每天的大部分时间都用来阅读,除了阅读报纸和行业期刊之外,也会把每日阅读量的1半都贡献给非金融类资讯。

  例如,除了每天翻阅德国《商报》、《纽约时报》和《华尔街日报》等严肃主流的行业媒体外,他还会把出差或工作当地的小报也读1遍,并坚持每天浏览更通俗的日报刊物《今日美国》。

  韦施勒认为,非金融类资讯可以透露更多市情,他也愿意比较《今日美国》和《纽约时报》对不同新闻的处理手法,以便了解金融精英圈以外的民意风向。

  而康布斯则更像1个书虫或学霸,他每天早上7、8点起床,坐到办公室里会1直阅读到晚上7、8点,并在睡前再阅读1到2个小时。

  可以说每天基本要读书12个小时,除了睡觉、健身和陪家人之外的时间都在阅读。

  更神奇的是,作为伯克希尔哈撒韦倚重的投资经理之1,康布斯每周只接打3到4个电话,力求减少外界对其阅读计划的干扰。

  为了节省时间,他和助理的沟通基本靠写字。

  助理会每天把他喜欢看和需要看的东西整理好,然后他再投放纸条或笔记到中央文件系统中,交由助理马上处理。

  这样你来我往的办公方式往往效率很高。

  除了每天阅读几10种业内刊物,康布斯还会大量阅读财报和公司的SEC合规文件,以配合每1季度挑选250家上市公司进行追踪的工作规划。

  他还雇有1名经验老道的分析师帮助排查所投公司的详情,力争接触到投资对象的客户、供应商和前雇员,以期了解目标公司公开和不为人知的全貌。

  韦施勒和康布斯两人的每日阅读清单将在文末附上。

左:

  康布斯;

  右:

  韦施勒

特质2:

  性格好、爱健身、会赚钱

  巴菲特不止1次地夸奖过两员爱将:

  聪明、镇静、有想法、友好平和、富有责任感,否则他们也不能在几次饭局之间就搞定了巴菲特和芒格,力邀两人“上船”。

  此外,保持健身习惯似乎已经成为了华尔街精英圈的潜规则。

  康布斯最喜欢的运动是网球,韦施勒则几乎每天都要跑步。

  巴菲特戏言,雅虎金融的总编可能在5月7日股东年会附加的5000米跑步比赛中,都跑不过两位投资经理。

  但最能让巴菲特赏识的肯定还是赚钱能力。

  他在采访中并不讳言地提到,任何人想要入选伯克希尔哈撒韦大家族的前提,除了完美融入已有的投资理念,还要能“守住财”和“多生财”。

  从公开记录来看,康布斯和韦施勒上份工作的投资业绩都超好,但是在加入伯克希尔后,还帮助所投业务拓展至和航空业等领域,为伯克希尔注入了新鲜的灵感。

赚钱小秘诀之——天生的“危机嗅觉”

  在2011年为巴菲特工作之前,康布斯自2005年起担任对冲基金Castle Point的投资经理,资产管理规模为4亿美元,而当时他只有34岁。

  2007年12月至2010年6月(康布斯被巴菲特正式看中并聘用之前)的SEC 13F文件显示,康布斯在金融危机险情最盛的时期,神奇地提前清仓了对AIG、雷曼兄弟、贝尔斯登、花旗集团、华盛顿互惠银行、Countrywide金融公司、房地美(Freddie Mac)和房利美(2.67, 0.00, 0.00%)(Fannie Mae)的全部多头仓位。

  而能够提前嗅出危机的预见性和警觉性正是巴菲特所喜欢的。

  他在2007年的致股东信上曾说过,伯克希尔雇佣的投资经理必须能够“从骨子里识别并规避风险”,包括前所未遇或尚未发生的危机事件。

赚钱小秘诀之——长期持有价值股

  而年长1些的韦施勒在2012年为巴菲特工作之前,参与创建了1个弗吉尼亚私募基金Quad-C,成绩不俗。

  后来自己从1999年起新创了对冲基金Peninsula Capital Advisors,到2011年时的总回报率高达1236%。

  他的秘诀是:

  长期持仓价值型的企业投资炒股,追踪标的不仅包括常见的道指和标普500指数,还包括伯克希尔哈撒韦的B类股票投资。

  而B类股在1999到2011年间共上涨了146%,仅为韦施勒回报率业绩的10分之1。

  到W韦施勒被巴菲特明确雇佣的2011年6月末,他的对冲基金仅买长持有了9支投资炒股。

  韦施勒表示,自己从1979年起就开始认真研读巴菲特的股东年信,不放过任何1个细节,是巴菲特的资深“迷弟”。

  两人被巴菲特纳入麾下后,掌管的起始投资资金规模各为20到30亿美元,但如今已经成长为至少100亿美元,表明两个人的赚钱能力颇为巴菲特赏识。

  巴菲特也在采访中动情地说:

  他和芒格完全不后悔当年雇佣两人的决定,并认为是最棒的选择之1。

特质3:

  毛遂自荐,但也要懂矜持

  可以说,康布斯和韦施勒都是通过“内推”进入巴菲特的视野,但是两人最开始并没有刻意找寻过伯克希尔的工作机会。

  这让两人从600多名求职者中脱颖而出。

  康布斯因为1次偶然的机遇同芒格共进早餐,在4个小时内成功征服了这位老爷子。

  几个星期后,芒格主动给康布斯打电话要求再聊聊,这种有建设性的对话持续了几个月。

  直到有1天,芒格主动提议要把康布斯引荐给巴菲特,并极力鼓吹伯克希尔的工作将会多合康布斯的胃口。

  在给巴菲特打电话并飞去奥马哈面试后,康布斯成功入聘。

  韦施勒的求职故事则更为传奇。

  他在2010年和2011年分别匿名竞拍并获得了同巴菲特午餐的机会,竞拍总价高达525.2722万美元,大手笔不亚于现在的追星1族。

  为了争取更多的谈话机会,韦施勒要求改成跟巴菲特共进晚餐,并让老爷子自己选喜欢的奥马哈当地馆子。

  韦施勒形容跟巴菲特的会面是“1见钟情”、“惺惺相惜”,他也投其所好,跟巴菲特详细分享了投资回报率超高的细节。

  尽管外界不知道韦施勒是否利用两次宝贵的机会求职了,但巴菲特在2011年曾表示,他很希望聘用韦施勒就是不知道其本人同不同意,因为小伙子在原有的对冲基金上赚钱足够多了。

  由此可见,要想被“股神”青睐,除了自己在投资界要足够成功,还需要对这份成功表现出足够的自信。

  并且善于激发1项人类的心理本能:

  往往得不到的才是最好的。

巴菲特爱将的每日阅读清单

  可能我们无法像康布斯和韦施勒那样走上“人间精品”的投资巅峰之路,但作为普通投资者和财经爱好者,我们也可以借鉴他们的每日信源,力争做到“耳聪目明”。

  韦施勒的清单:

  德国《商报》(Handelsblatt)英文版

  《金融时报》

  《华尔街日报》

  《纽约时报》

  《今日美国》(U.S.A Today)

  康布斯的清单:

  SEC合规文件

  企业季报和年报(关键是学会筛选有用信息)

  主流业内刊物(报纸、杂志、期刊)

未完待续……

巴菲特爱将投资秘诀:危机嗅觉非常重要!

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